ดัชนี Fear & Greed แตะระดับ‘กลัวถึงขีดสุด’ นักลงทุนต้องทำไง?

Language : ไทย

Fear & Greed Index จาก CNN หรือเรียกอีกชื่อว่า ดัชนีแห่งความกลัวและโลภ เพิ่งแตะระดับ “Extreme Fear” หรือกลัวถึงขีดสุด ส่งผลให้นักลงทุนกำลังอยู่ในโหมดเทขายเต็มตัว ความต้องการเสี่ยงหายไป หุ้นและคริปโตตกลงอย่างต่อเนื่อง เงินทุนไหลออกอย่างรวดเร็ว หากคุณอยู่ในตลาดมานานมากพอ จะเข้าใจว่าสิ่งนี้หมายถึงอะไร

ดัชนีแห่งความกลัวและโลภ (Fear & Greed Index) คือเครื่องมือที่ใช้วัดอารมณ์ของตลาดว่าตอนนี้อยู่ในสถาการณ์แบบไหน ซึ่งตอนนี้ถึงจุดที่ความกลัว (Extreme Fear) ที่เข้าครอบงำตลาด แต่มักจะเปิดโอกาสให้เกิดการลงทุนครั้งใหญ่ แต่คำถามถัดไปคือจังหวะไหนที่ควรจะเข้า? เรามาลองวิเคราะห์ถึงปัจจัยที่ทำให้เกิดแรงเทขาย และแหล่งเงินมหาศาลจะไปรออยู่ตรงไหน

อะไรที่ทำให้ตลาดผันผวนหนัก?

เรียกว่านี่ไม่ได้เกิดจากปัจจัยเดียว แต่คือมรสุมอย่างหนัก

สงครามการค้าและกำแพงภาษี: สหรัฐฯ และจีนกลับมาเล่นเกมเศรษฐกิจอีกครั้ง การตั้งกำแพงภาษี มาตรการคว่ำบาตร และปัญหา Supply Chain ทำให้ตลาดตึงเครียด สหรัฐฯประกาศภาษีนำเข้า 25% สำหรับสินค้าจากแคนาดาและเม็กซิโก มีผลตั้งแต่วันที่ 4 มีนาคมที่ผ่านมา ส่งผลให้นักลงทุนทั้งหลายตื่นตระหนก เพราะเมื่อใดที่ 2 ยักษ์ใหญ่แห่งเศรษฐกิจปะทะกันทั้งตลาดก็จะลุกเป็นไฟ

การลดงบประมาณของ DOGE: การปรับลดงบประมาณในหน่วยงานสำคัญของรัฐบาล ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับนโยบายเศรษฐกิจ นักลงทุนกลัวว่าการใช้จ่ายที่ลดลงจะทำให้การเติบโตช้าลงและตลาดก็ตอบสนองเรื่องนี้

การเทขายในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงครั้งใหญ่ : หุ้นหรือคริปโตต่างก็ร่วงทั้งนั้น แม้แต่สินค้าโภคภัณฑ์ก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน ตอนนี้ตลาดกลายเป็นโหมดไร้ความเสี่ยง

“ทอง” ยังเป็นสินทรัพย์เดียวที่ยังแข็งแกร่ง

ท่ามกลางความปั่นป่วนนี้ ทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์ที่แข็งแกร่ง

**กองทุน ETF ทองคำ มียอดเงินไหลเข้าสูงสุดในประวัติศาสตร์**

นักลงทุนกำลังหนีเข้าสู่ความปลอดภัย ราคาทองพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว และกองทุน ETF ทองคำมียอดไหลเข้าทะลุ 4.38 พันล้านดอลลาร์

ทำไมกัน? เพราะเวลาที่ตลาดตื่นกระหนก หรือปันผวนแบบนี้ สินทรัพย์ปลอดภันอย่างทองก็จะพุ่งสูงขึ้น เมื่อเงินไหลออกจากหุ้นและคริปโต ทองก็จะเปรียบเสมือนฟองน้ำที่ดูดซับเงินเหล่านั้นเอาไว้ และนี่ไม่ใช่แค่การหลบไปยังจุดปลอดภัย แต่นี่คือการเตรียมตัวรับมือกับความผันผวนข้างหน้า

Fear & Greed Index: สัญญาณกลับตัวของตลาด?

Fear & Greed Index จาก CNN ถึงจุดต่ำสุดหรือ Extreme Fear

คือหนึ่งในสัญญาณของความย้อนแย้งที่ทรงพลังที่สุด เพราะว่าตลาดเต็มไปด้วยอารมณ์ล้วนๆ

เมื่อทุกคนโลภ คนก็แห่กันเข้าซื้อ ราคาอาจสูงเกินจริง

เมื่อทุกคนกลัว คนก็แห่กันขาย ราคาอาจต่ำกว่าตลาดเกินไป

ในอดีตที่ผ่านมา เราจะเห็นว่านี่คือจุดที่นักลงทุนเริ่มมองหาโอกาสจาก “Extremely Fear” เหมือนสถาการณ์ตอนนี้

ช่วงเดือนมีนาคม 2020: COVID ระบาด ตลาดดิ่งหนัก ดัชนีความกลัวไปแตะลงไปที่จุดต่ำสุด ไม่กี่เดือนต่อมา หุ้นและคริปโตเหมือนกระทิงที่ย่อตัวและพุ่งทะยานขึ้นไปอย่างบ้าคลั่งในประวัติศาสตร์

ช่วงปลายปี 2022: FED ขึ้นดอกเบี้ยอย่างหนัก ตลาดพัง ความเชื่อมั่นก็ลดลง ไม่กี่เดือนผ่านไป S&P500 เด้งกลับไปมากกว่า 50%

ช่วงต้นปี 2023: ราคา Bitcoin อยู่ที่ 16k ดอลลาร์ และคนเชื่อว่าตลาดคริปโตจบแล้ว หนึ่งปีต่อมา ราคา Bitcoin พุ่งไปถึง 50k ดอลลาร์

เห็น Pattern อะไรไหม? ความกลัวสามารถสร้างโอกาสได้

ทวีตของทรัมป์ สั่นสะเทือนตลาดคริปโต

อยู่ๆ ทรัมป์ก็ทวีตโพสต์เดียว เงินกว่า 3 แสนล้านดอลลาร์ ไหลเข้าสู่ตลาดคริปโตภายในไม่กี่นาที Bitcoin ทะยานขึ้น Ethereum พุ่งตาม Altcoins ระเบิด นักลงทุนที่ Short ตลาดขาดทุนหนัก

นี่แสดงให้เห็นว่าตลาดสามารถเปลี่ยนจากความกลัวเป็นความสุขได้ในพริบตา และถ้าทวีตเดียวสามารถกระตุ้นให้เกิดแรงซื้อได้ขนาดนี้ และอะไรจะเกิดขึ้นหากมีเงินลงทุนจากสถาบันไหลเข้าจริงๆ?

ดัชนี Fear & Greed เราจะใช้ประโยชน์ยังไง?

ความกลัวไม่ได้อยู่เสมอไป คำถามคือ คุณจะเตรียมตัวอย่างไร? นี่คือสิ่งที่นักลงทุนอย่างฉลาดกำลังจับตามอง:

นักลงทุนสายสวนกระแส กำลังเตรียมตัวรอการกลับตัวของตลาด : หากการเทขายฉะลอตัวลง คาดว่าจะมีการฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว จากประวัติศาสตร์ การเข้าซื้อช่วงคนกลัวขั้นสุด ถือเป็นกลยุทธ์ที่ดี

มองหาสินทรัพย์ที่ถูกขายต่ำกว่ามูลค่าจริง : บางสินทรัพย์กำลังอยู่ในช่วงราคาขายทิ้ง แต่ไม่ใช่ทุกอย่างที่ลดราคาจะเป็นโอกาสซื้อ เพราะฉะนั้นต้องศึกษาให้ดีก่อน หุ้นและคริปโตบางตัวอาจถูกกดราคาต่ำเกินไป

คริปโตยังเป็นท่าไม้ตายสำคัญ : ทวีตของทรัมป์แสดงให้เห็นว่าตลาดสามารถขับเคลื่อนด้วยเรื่องราวและแนวโน้มใหม่ๆ หากนโยบายของรัฐบาลเอื้อต่อคริปโต อาจมีแนวโน้มขาขึ้น

เมื่อความกลัวครอบงำตลาด นี่คือช่วงเวลาที่นักลงทุนสามารถใช้กลยุทธ์เทรดเพื่อทำกำไรได้ แต่ต้องมีวินัยในการรับมือกับความผันผวน

ส่งท้ายบทความนี้

ความกลัวอาจทำให้รู้สึกแย่ แต่ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าช่วงเวลาแห่งความกลัวมักเป็นจุดกำเนิดของโอกาสครั้งใหญ่ คำถามคือ คุณพร้อมหรือยังที่จะใช้ประโยชน์จาก Fear & Greed Index?

อ่านบทความวิเคราะห์ตลาดจาก Doo Prime ได้ที่นี่

การเปิดเผยความเสี่ยง
หลักทรัพย์ ฟิวเจอร์ส CFD และผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่นๆ มีความเสี่ยงสูงเนื่องจากความผันผวนของมูลค่าและราคาของเครื่องมือทางการเงินพื้นฐาน เนื่องจากความเคลื่อนไหวของตลาดที่ไม่พึงประสงค์และคาดเดาไม่ได้ อาจเกิดการขาดทุนมากกว่าการลงทุนเริ่มต้นของท่านในระยะเวลาอันสั้น
โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าท่านเข้าใจความเสี่ยงของการซื้อขายกับเครื่องมือทางการเงินแต่ละประเภทอย่างถ่องแท้ก่อนทำธุรกรรมกับเรา หากท่านไม่เข้าใจความเสี่ยงดังที่ได้อธิบายไว้ในนี้ ควรขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญอิสระ

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ
ข้อมูลที่ปรากฏในบล็อกนี้มีไว้เพื่ออ้างอิงทั่วไปเท่านั้น ไม่ได้มีเจตนาให้เป็นคำแนะนำการลงทุน ข้อเสนอแนะ คำเชิญ หรือการเสนอขายหรือซื้อเครื่องมือทางการเงินใดๆ ทั้งนี้ไม่ได้พิจารณาถึงวัตถุประสงค์การลงทุนหรือสถานการณ์ทางการเงินเฉพาะของผู้รับข้อมูลแต่ละราย ผลการดำเนินงานในอดีตไม่สามารถเป็นตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้สำหรับผลการดำเนินงานในอนาคต Doo Prime และบริษัทในเครือไม่ให้การรับรองหรือรับประกันใดๆ เกี่ยวกับความถูกต้องหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลนี้ และไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายใดๆ อันเกิดจากการใช้ข้อมูลนี้หรือลงทุนตามข้อมูลดังกล่าว
กลยุทธ์ที่กล่าวถึงข้างต้นสะท้อนถึงความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญและมีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น ไม่ควรใช้หรือพิจารณาเป็นพื้นฐานในการตัดสินใจซื้อขายหรือคำเชิญชวนให้เข้าทำธุรกรรมใดๆ Doo Prime ไม่รับรองความถูกต้องหรือความครบถ้วนของรายงานนี้และปฏิเสธความรับผิดใดๆ ต่อความเสียหายที่เป็นผลมาจากการใช้รายงานนี้ คุณไม่ควรพึ่งพารายงานนี้แต่เพียงอย่างเดียวเพื่อทดแทนการตัดสินใจของคุณเอง ตลาดมีความเสี่ยงเสมอ และการลงทุนควรใช้ความระมัดระวัง

เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดทั่วโลกต่างเตรียมรับมือกับสถานการณ์เลวร้าย น้ำมันพุ่งแรง ทองคำทะยาน พาดหัวข่าวเต็มไปด้วยความตึงเครียดว่าอาจเกิดสงคราม แต่ในแบบฉบับของตลาดการเงิน ทุกอย่างกลับพลิกอย่างรวดเร็ว ตอนนี้ ท่ามกลางกระแสข่าวว่าทรัมป์กำลังผลักดันข้อตกลงสันติภาพระหว่างอิหร่านกับอิสราเอล (ซึ่งเราคาดการณ์ไว้ในบทความสัปดาห์ก่อน) บรรยากาศในตลาดเริ่มเปลี่ยน ความกังวลต่อความเสี่ยงสงครามเริ่มคลี่คลาย ราคาน้ำมันเริ่มย่อตัว สินทรัพย์ปลอดภัยเริ่มเย็นลง ขณะที่ตลาดหุ้นเริ่มกลับมาฟื้นตัว คำถามสำคัญในตอนนี้คือ: การเจรจาสันติภาพครั้งนี้ จะส่งผลให้ตลาดหุ้นพุ่งทำจุดสูงสุดใหม่อีกครั้งหรือไม่? มาหาคำตอบกัน จากความกลัวสงครามสู่ความหวังลดดอกเบี้ย ตลาดไม่ชอบความไม่แน่นอน พาดหัวข่าวสงครามคือความไม่แน่นอนขั้นสุด นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไมหุ้นถึงแกว่งตัวในกรอบแคบตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่เมื่อการเจรจาสันติภาพเริ่มมีแรงส่ง เส้นทางใหม่ก็กำลังเปิดขึ้น ตอนนี้จุดโฟกัสไม่ใช่คำถามว่า “สงครามจะปะทุหรือไม่?” อีกต่อไป แต่มันกำลังเปลี่ยนเป็น “เฟดจะลดดอกเบี้ยเมื่อไหร่?” นั่นคือกุญแจสำคัญ เพราะยิ่งเฟดลดดอกเบี้ยเร็วเท่าไหร่ ตลาดหุ้นก็ยิ่งมีโอกาสไปได้แรงเท่านั้น ทำไมข้อตกลงสันติภาพอาจเป็นตัวจุดชนวนที่สมบูรณ์แบบให้หุ้นพุ่ง ข้อตกลงหยุดยิงที่น่าเชื่อถือสามารถดึงแรงกดดันมหาศาลออกจากระบบได้: พูดง่ายๆ คือ ข้อตกลงสันติภาพอาจปูทางให้เกิดการรีบาวด์ในตลาดหุ้นวงกว้าง S&P 500 กำลังเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบล่าสุด ขณะที่ Nasdaq ยังคงแข็งแกร่ง เมื่อความเสี่ยงจากสงครามลดลง บรรดานักลงทุนฝั่งกระทิงอาจเข้าควบคุมเกมได้ ทรัมป์ vs พาวเวลล์: ตัวเร่งตลาดคนถัดไป? ทรัมป์ไม่เคยปิดบังว่าเขาต้องการดอกเบี้ยต่ำ เขาเคยโจมตีพาวเวลล์ในที่สาธารณะว่าเดินเกมช้าเกินไป ในอีกด้าน พาวเวลล์กำลังเดินบนเส้นด้าย การสิ้นสุดสงครามทำให้เขาขยับไปสู่การลดดอกเบี้ยได้ง่ายขึ้นในระดับหนึ่ง แต่ภาษีนำเข้าชุดใหม่ของทรัมป์และแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังค้างอยู่ […]

ตะวันออกกลางกลับมาเป็นจุดศูนย์กลางของความตึงเครียดในตลาดโลกอีกครั้ง และครั้งนี้ไม่ใช่แค่การซ้อมรบ ความขัดแย้งที่รุนแรงขึ้นระหว่างอิหร่านและอิสราเอลได้ปะทุเป็นสงครามเต็มรูปแบบ โดยมีเป้าหมายเป็นแหล่งน้ำมัน โรงกลั่น และโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญ ผลกระทบคืออะไร? ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นอาจทำให้ราคาน้ำมันพุ่งทะลุ $100 และราคาทองคำทะยานสู่ระดับใหม่ใกล้ $4,000 แต่เรื่องนี้ไม่ใช่แค่เป้าหมายราคาซื้อขาย เพราะผลกระทบแผ่กระจายไปถึงค่าเงิน อัตราเงินเฟ้อ คาดการณ์ดอกเบี้ย และพฤติกรรมนักลงทุน และนี่คือภาพรวมของสิ่งที่กำลังเกิดขึ้น พร้อมสิ่งที่นักเทรดและนักลงทุนควรจับตามองต่อไป สงครามเต็มรูปแบบระหว่างอิหร่าน–อิสราเอล สิ่งที่ทำให้ความขัดแย้งครั้งนี้แตกต่างคือขนาดและความตรงไปตรงมา ทั้งสองชาติพุ่งเป้าโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันของกันและกันโดยตรง ตั้งแต่โรงกลั่นของอิหร่านไปจนถึงคลังเก็บน้ำมันของอิสราเอล เรากำลังหลุดจากโลกของสงครามตัวแทนหรือการก่อวินาศกรรมลับ นี่คือสงครามเปิดที่มีห่วงโซ่อุปทานโลกตกเป็นเป้าหมาย และนั่นพาเรามาถึงจุดยุทธศาสตร์อย่างช่องแคบฮอร์มุซ ประมาณ 20% ของอุปทานน้ำมันทั่วโลกต้องผ่านเส้นทางเดินเรือสำคัญนี้ การหยุดชะงักใดๆ อาจทำให้ราคาน้ำมันพุ่งแตะระดับสามหลักได้ภายในข้ามคืน และในอดีต แค่มีการขู่ปิดช่องแคบก็เพียงพอจะจุดชนวนให้ราคาน้ำมันพุ่งกระฉูดแล้ว หากอิหร่านตัดสินใจปิดช่องทาง หรือการขนส่งกลายเป็นความเสี่ยงเกินไป ราคาน้ำมันดิบเบรนต์ที่ระดับ $110–120 จะไม่ใช่การคาดการณ์ที่เกินจริงอีกต่อไป แต่นี่คือ “กรณีฐาน” ที่มีโอกาสเกิดขึ้นจริง น้ำมันจะพุ่งทะลุ $100 หรือไม่? ราคาน้ำมันเริ่มตอบสนองต่อความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้น ฟิวเจอร์สน้ำมัน WTI และ Brent ต่างพุ่งขึ้นจากการคาดการณ์ว่าการหยุดชะงักของอุปทานอาจทำให้ตลาดที่เปราะบางอยู่แล้วตึงตัวขึ้นไปอีก บวกกับการเก็งกำไรและต้นทุนประกันเรือบรรทุกที่เพิ่มขึ้น ทำให้เห็นภาพชัดว่าราคาน้ำมันมีแนวโน้มจะแหวกแนวต้านสำคัญได้อย่างรวดเร็ว ในเชิงเทคนิค ราคาน้ำมันกำลังทดสอบเส้นแนวโน้มขาลงหลักที่ทำหน้าที่เป็นแนวต้านมาตั้งแต่ปี 2566 […]

ราคาทองคำขยับก่อน แต่ซิลเวอร์ขยับเร็ว ในเดือนมิถุนายนเพียงเดือนเดียว ราคาซิลเวอร์พุ่งขึ้นมาแล้วกว่า 11.1% และตอนนี้กำลังซื้อขายที่ระดับสูงสุดในรอบ 13 ปี จนกลายเป็นที่จับตามองของตลาด ไม่ว่าจะเป็นนักลงทุนระยะยาวหรือนักเทรดสายเก็งกำไร ทุกคนต่างจับตาดูระดับราคาที่ไม่ได้เห็นมาตั้งแต่ช่วงพีคของปี 2554 สิ่งที่นักเทรดอยากรู้คือ: นี่คือจุดเริ่มต้นของการเบรกทะลุครั้งประวัติศาสตร์ใช่ไหม? หรือแค่เป็นอีกหนึ่งรอบที่ราคาจะ ไปไม่สุดแล้วอ่อนตัวลง ที่แนวต้านอีกครั้ง? ทำไมการพุ่งขึ้นของซิลเวอร์รอบนี้ถึงสำคัญ ท่ามกลางกระแสข่าวครึกโครมของ AI และคริปโต ความแข็งแกร่งของซิลเวอร์กำลังบอกสัญญาณบางอย่างที่ลึกกว่านั้น ในอดีต ซิลเวอร์เคยเป็นสินทรัพย์ที่ใช้เก็บมูลค่า เช่นเดียวกับทองคำ เป็นโลหะที่มีการใช้ในอุตสาหกรรม และยังเป็น เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงทางการเงิน เมื่อซิลเวอร์เคลื่อนไหว มันไม่ได้ขยับเบา ๆ หากย้อนไปปี 2554 ราคาซิลเวอร์พุ่งจาก $35 ไปเกือบ $50 ภายในเวลาเพียง 6 สัปดาห์ หรือคิดเป็นการขยับขึ้นกว่า 40% ในไม่ถึงสองเดือน เป็นรอบที่พุ่งแรงและรวดเร็วจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนตัว และความต้องการในสินทรัพย์ปลอดภัย วันนี้เรากำลังเห็นรูปแบบที่คล้ายกันอีกครั้ง และซิลเวอร์ก็กำลังตอบรับต่อสัญญาณนั้น กราฟ 50 ปีที่เล่าเรื่องได้ในตัวเอง กราฟด้านบนกำลังส่งสัญญาณเชิงเทคนิคที่น่าสนใจ โดยแสดงให้เห็นว่าราคาซิลเวอร์กำลังสร้างรูปแบบ “ถ้วยพร้อมหูจับ” ซึ่งมักเป็นสัญญาณขาขึ้นก่อนการเบรกทะลุครั้งใหญ่ […]